XSquare تراهن على السعودية

XSquare تجمع تمويلًا جديدًا لتمويل توسعها الإقليمي ودخول السوق السعودية

مدفوعات B2B تحت السيطرة.. XSquare تبني حلقة وصل بين الشركات ومزودي الدفع

من تطبيقات المستهلك إلى البنية المالية.. قطاع B2B يجذب اهتمام صناديق التكنولوجيا المالية

تتجه المنافسة في قطاع التكنولوجيا المالية بدول الخليج إلى مرحلة جديدة، لم تعد تركز فقط على المدفوعات الاستهلاكية والتحويلات الرقمية، وإنما تمتد بصورة متزايدة إلى البنية التحتية المالية التي تخدم الشركات.

وفي هذا السياق، حصلت شركة XSquare الإماراتية المتخصصة في مدفوعات الشركات B2B على جولة تمويل من مرحلة Pre-Seed بقيمة غير معلنة، بقيادة Raed Ventures، وبمشاركة AngelSpark و500 Global وOraseya Capital، في خطوة تستهدف تمويل توسعها الإقليمي، وعلى رأسه دخول السوق السعودية.

ولا تبدو أهمية الجولة في حجم التمويل المعلن فقط، إذ إن القيمة لم يتم الكشف عنها، وإنما في الأسواق التي تستهدفها الشركة وطبيعة البنية التكنولوجية التي تحاول بناءها ؛ فـXSquare تتحرك في منطقة تتقاطع فيها التكنولوجيا المالية مع البنوك والمدفوعات والتمويل التجاري، وهي واحدة من أكثر القطاعات التي تحمل فرص نمو في اقتصاد الخليج.

XSquare.. ماذا تفعل الشركة؟

تأسست XSquare في الإمارات عام 2023 على يد تانفير شاه وأشوين شينوي، وتعمل على تطوير منصة لتنسيق مدفوعات الشركات، بهدف جمع عمليات الدفع والتحصيل والتسوية عبر قنوات ومزودين مختلفين داخل نظام موحد.

وتكمن المشكلة التي تستهدف الشركة حلها في أن الشركات الكبيرة والمتوسطة تتعامل عادة مع أكثر من بنك ومزود لخدمات الدفع، ما يخلق أنظمة متعددة لإدارة المدفوعات والتحصيل والتسوية.

وتحاول XSquare اختصار هذه العملية من خلال منصة واحدة تربط الشركات بمختلف قنوات الدفع، بما يسمح لها بإدارة العمليات المالية دون الحاجة إلى إنشاء تكاملات منفصلة مع كل مزود.

وتطلق الشركة منصتها بالتكامل مع عدد من مزودي خدمات الدفع، من بينهم Telr وGeidea وVaultsPay وSpare وTess Payments، مع خطط لإضافة شركاء آخرين خلال الفترة المقبلة.

لماذا يمثل هذا النموذج فرصة كبيرة؟

الرهان هنا لا يدور حول تطبيق جديد لتحويل الأموال، وإنما حول طبقة البنية التحتية التي تعمل خلف المعاملات المالية للشركات.

وهذا فارق مهم، فكلما توسعت الشركات في التجارة الإلكترونية والأسواق الإقليمية، زادت حاجتها إلى التعامل مع قنوات دفع متعددة، وبنوك مختلفة، وعملات وأسواق متنوعة.

ومن ثم، فإن وجود منصة قادرة على توحيد عمليات الدفع والتحصيل والتسوية يمكن أن يقلل من التعقيد التشغيلي، ويحسن إدارة التدفقات النقدية، ويمنح الشركات رؤية أكثر وضوحًا لعملياتها المالية.

وهنا تحديدًا تحاول XSquare بناء موقع لها كحلقة وصل بين الشركات والبنوك ومزودي خدمات الدفع.

Mastercard تدخل المعادلة

تعزز الشركة نموذجها من خلال شراكتها مع Mastercard، حيث تعمل XSquare على طرح منتج Mastercard لمدفوعات الشركات، الذي يتيح تمويل مدفوعات الموردين باستخدام البطاقات وتسويتها مباشرة في الحسابات المصرفية.

وتكتسب هذه الخطوة أهمية خاصة في سوق مدفوعات الشركات، لأن العلاقة بين الشركات والموردين تمثل واحدة من أكبر حلقات الدورة المالية داخل الاقتصاد.

فإذا استطاعت التكنولوجيا المالية تحسين طريقة تمويل مدفوعات الموردين وتسويتها، فإنها لا تعمل فقط على تسريع عملية الدفع، وإنما يمكنها أيضًا تحسين إدارة رأس المال العامل والسيولة لدى الشركات.

وتعمل XSquare على تطبيق البرنامج مع جهات حكومية وشركات كبرى، وهو ما يمنحها فرصة للوصول إلى معاملات ذات أحجام كبيرة بدلًا من الاعتماد على قاعدة واسعة من العملاء الأفراد.

من الإمارات وقطر إلى السعودية.. لماذا الرياض؟

تعمل XSquare حاليًا في الإمارات وقطر، وكان دخولها السوق القطرية أول توسع لها خارج سوقها المحلية.

وللشركة حضور في مركز قطر للمال QFC ، كما تتعاون مع بنوك ومزودي خدمات دفع مرخصين في الدوحة.

لكن الخطوة الأكثر أهمية الآن تتمثل في خطتها لبدء عملياتها في السعودية.

اختيار المملكة ليس مفاجئًا لشركة تعمل في البنية التحتية للمدفوعات؛ فالسوق السعودية تمثل واحدة من أكبر الأسواق الاقتصادية والمالية في المنطقة، كما أن التحول الرقمي المتسارع يخلق مساحة واسعة أمام شركات التكنولوجيا المالية التي تستطيع تقديم حلول موجهة للشركات والمؤسسات.

ومن منظور XSquare، فإن دخول السعودية لا يمثل مجرد توسع جغرافي، بل يمكن أن يكون اختبارًا حقيقيًا لقابلية نموذجها للتوسع خارج السوق الإماراتية.

فإذا نجحت الشركة في نقل نموذجها من الإمارات إلى قطر ثم السعودية، فإنها تقترب من بناء شبكة إقليمية يمكن توسيعها لاحقًا إلى أسواق خليجية أخرى.

لماذا تهتم صناديق رأس المال الجريء بمدفوعات الشركات؟

تأتي جولة XSquare في وقت يتزايد فيه اهتمام المستثمرين بقطاع التكنولوجيا المالية في الخليج، لكن التركيز يتغير تدريجيًا من التطبيقات الموجهة للمستهلك إلى البنية التحتية المالية للشركات.

وهذا التحول له أسبابه، فالشركات والمؤسسات تنفذ معاملات مالية أكبر وأكثر تعقيدًا من الأفراد، ما يعني أن نجاح حل تقني واحد في إدارة جزء من هذه العمليات يمكن أن يخلق قيمة اقتصادية كبيرة.

كما أن الشركات الكبرى تحتاج إلى حلول أكثر تكاملًا في إدارة المدفوعات، خصوصًا مع توسع عملياتها عبر الحدود وتعدد البنوك ومزودي الخدمات الذين تتعامل معهم.

ومن هنا يمكن فهم دخول Raed Ventures لقيادة الجولة، إلى جانب مستثمرين مثل 500 Global وAngelSpark وOraseya Capital؛ فالمستثمرون لا يراهنون فقط على منتج FinTech، وإنما على فرصة بناء بنية تحتية مالية إقليمية قابلة للتوسع.

رأس المال ليس التحدي الوحيد أمام XSquare

رغم الفرصة الكبيرة، فإن الطريق أمام الشركة ليس خاليًا من المخاطر.

فالسوق الذي تستهدفه XSquare شديد الحساسية للأمان والامتثال والتنظيم، خصوصًا عندما يتعلق الأمر بالمدفوعات المصرفية وتسوية الأموال.

كما أن بناء شبكة قوية من الشراكات مع البنوك ومزودي خدمات الدفع يمثل شرطًا أساسيًا لنجاح النموذج، لأن قيمة المنصة ترتفع كلما زاد عدد القنوات والمؤسسات التي تستطيع الاتصال بها.

وهذا يفسر تركيز الشركة على استخدام التمويل الجديد في توسيع شراكاتها مع البنوك ومزودي قنوات الدفع، إلى جانب تنمية فريقي الهندسة والمبيعات.

بمعنى آخر، فإن التمويل لن يذهب فقط إلى تطوير التكنولوجيا، وإنما إلى بناء المنظومة التي تجعل التكنولوجيا قابلة للاستخدام على نطاق واسع.

المنافسة الحقيقية.. من يمتلك «الطبقة» التي تربط الشركات بالنظام المالي؟

قد تبدو سوق التكنولوجيا المالية الخليجية مزدحمة، لكن مساحة المنافسة في البنية التحتية لمدفوعات الشركات لا تزال مفتوحة أمام نماذج جديدة.

فالمنافسة المقبلة لن تكون بالضرورة بين التطبيقات التي تقدم خدمة الدفع للمستخدم النهائي، وإنما بين الشركات التي تستطيع بناء طبقة موحدة تربط الشركات بالبنوك وشبكات الدفع ومزودي الخدمات المالية.

وهنا تمتلك XSquare رؤية واضحة: أن تصبح منصة تنسيق للمدفوعات بدلًا من أن تكون مجرد مزود لقناة دفع واحدة.

وهذا النموذج، إذا نجح، يمكن أن يمنحها ميزة مهمة؛ إذ يصبح توسعها مرتبطًا بعدد المؤسسات والقنوات التي تستطيع ربطها، وليس فقط بعدد العملاء الذين يستخدمون منتجًا واحدًا.

السعودية قد تكون نقطة التحول

من الإمارات إلى قطر ثم السعودية، تتحرك XSquare وفق مسار توسع إقليمي تدريجي.

لكن السوق السعودية قد تكون مختلفة عن التجارب السابقة؛ فنجاح الشركة هناك سيمنحها فرصة لإثبات أن منصتها تستطيع التعامل مع سوق أكبر وأكثر تعقيدًا، كما يمكن أن يرفع قدرتها على جذب جولات تمويل مستقبلية إذا نجحت في تحويل التوسع إلى نمو فعلي في الإيرادات والعملاء والمعاملات.

ولهذا، فإن الجولة الجديدة تحمل رسالة تتجاوز تمويل المرحلة الحالية: المستثمرون يراهنون على قدرة XSquare على بناء شركة إقليمية في واحدة من أهم حلقات الاقتصاد الرقمي، وهي البنية التحتية للمدفوعات بين الشركات.

الخلاصة.. من «الدفع» إلى إعادة بناء البنية المالية للشركات

قصة XSquare تعكس تحولًا أوسع في قطاع التكنولوجيا المالية الخليجي.

فالموجة الأولى من الـFinTech ركزت بدرجة كبيرة على تقديم خدمات دفع وتحويل وادخار واستثمار للمستهلكين، بينما تتحرك الموجة الجديدة نحو القطاعات التي تحتاج إلى حلول مالية أكثر تعقيدًا، وعلى رأسها الشركات والمؤسسات.

وتحاول XSquare الاستفادة من هذا التحول عبر بناء منصة تجمع الدفع والتحصيل والتسوية في نظام واحد، مدعومة بشراكات مع مزودي خدمات الدفع وMastercard والبنوك.

ومع دخول السعودية، يصبح السؤال الأهم بالنسبة للشركة ليس فقط حجم التمويل الذي جمعته، وإنما قدرتها على تحويل هذا التمويل إلى شبكة مالية إقليمية قابلة للتوسع.

إذا نجحت في ذلك، فقد لا تكون XSquare مجرد شركة تكنولوجيا مالية إماراتية تتوسع في السعودية، وإنما واحدة من الشركات التي تحاول بناء البنية التحتية الجديدة لمدفوعات الشركات في الخليج.